אם אינכם בטוחים מהי קרן כספית דולרית ואיך רוכשים אותה – הגעתם למקום הנכון לכם. כאן תקבלו הסבר מקיף על מאפייני הקרן, במה היא שונה ממקורות השקעה אחרים, מה היתרונות והחסרונות בה ולמי היא כדאית. לאחר שתקראו את כל המידע, תוכלו לשקול את ההשקעות שלהם מחדש ולהרכיב תיק השקעות מגוון ומבטיח.
מהי קרן כספית דולרית?
קרן כספית דולרית היא אפיק השקעה המאפשר למשקיעים לחשוף את כספם לשער הדולר תוך שמירה על רמת סיכון נמוכה יחסית. קרנות אלו משקיעות בעיקר במכשירי חוב קצרי מועד הנקובים בדולר, כמו אגרות חוב ממשלתיות, תעודות פיקדון ומכשירים דומים. המטרה העיקרית של קרנות כספיות דולריות היא לשמר את ערך ההון המושקע תוך יצירת תשואה עודפת מעל שער הדולר.
- יתרונות: השקעה בקרן כספית דולרית טומנת בחובה מספר יתרונות משמעותיים. ראשית, היא מאפשרת למשקיעים ליהנות מחשיפה לשער הדולר מבלי להידרש לרכוש מט"ח באופן ישיר, מה שעשוי להיות כרוך בעלויות עסקה גבוהות יותר. שנית, רמת הסיכון בקרנות אלו נמוכה יחסית הודות לפיזור ההשקעות על פני מספר רב של נכסים איכותיים.
- חסרונות: חשוב לזכור כי קרנות כספיות דולריות מציעות פוטנציאל רווח מוגבל בהשוואה לאפיקי השקעה מסוכנים יותר. נוסף על כך, אחד החסרונות העיקריים של השקעה בקרן כספית דולרית נובע מהחשיפה לשינויים בשער הדולר. כאשר הדולר מתחזק אל מול השקל, ערך ההשקעה בקרן עולה, אך במקרה של היחלשות הדולר, גם ערך ההשקעה צפוי לרדת.
- קהל היעד: תוך שיכלול היתרונות והחסרונות של הקרן, נראה שקרן כספית דולרית מתאימה בעיקר למשקיעים סולידיים או כחלק ממיזוג השקעות מגוון יותר.
איך לבחור?
בחירת קרן כספית דולרית מתאימה דורשת התחשבות במספר פרמטרים חשובים. ראשית, יש לבדוק את דירוג האשראי של הקרן ואת איכות הנכסים המרכיבים אותה. ככל שדירוג האשראי גבוה יותר והנכסים איכותיים יותר, כך רמת הביטחון של ההשקעה עולה. בנוסף, מומלץ להשוות בין דמי הניהול הנגבים על ידי קרנות שונות, שכן אלו עשויים להשפיע משמעותית על התשואה נטו של ההשקעה לאורך זמן. פרמטר נוסף הוא מדיניות ההשקעה של הקרן. רצוי לבחור בקרן השומרת על משך חיים ממוצע נמוך של הנכסים, כדי למזער את הסיכון הכרוך בשינויים בשערי הריבית. כמו כן, חשוב לוודא שהקרן מחזיקה בתמהיל מגוון של נכסים, ובכלל זה אגרות חוב ממשלתיות לצד מכשירי חוב קצרים של חברות בעלות דירוג אשראי גבוה.
איך לרכוש?
בעת רכישת יחידות בקרן כספית דולרית, יש לשים לב לעמלות הכרוכות בכך, ובפרט לעמלות ההפקדה והמכירה. בחלק מהמקרים, אפשר לחסוך בעלויות אלו על ידי ביצוע הפעולות באמצעות פלטפורמות מסחר מקוונות. חשוב גם לברר מהם אמצעי התשלום המקובלים לרכישת יחידות בקרן, ואם קיימת אפשרות לבצע הפקדות שוטפות או משיכות בהתראה קצרה. בחירה מושכלת של קרן כספית מומלצת (שקלית או דולרית) יכולה לסייע בהשגת יעדי ההשקעה תוך מזעור הסיכונים והעלויות הנלוות.
השוואה בין קרן כספית דולרית לאפיקי השקעה אחרים
בבואנו להשוות בין קרן כספית דולרית לאפיקי השקעה אחרים, חשוב להבין את הייחודיות של מוצר זה. בעוד שקרנות כספיות דולריות מציעות חשיפה לשער הדולר ברמת סיכון נמוכה, הן אינן מתיימרות להתחרות בפוטנציאל התשואה של השקעות במניות או במדדים מובילים. עם זאת, הן עשויות להוות השלמה מועילה לתיק ההשקעות, בפרט עבור משקיעים המעוניינים לגוון את החשיפה הטבעית שלהם. היכנסו אל אתר לירות למידע נוסף ולהשוואות שונות של מדדים.
השקעה במדד S&P500
קיימים הבדלים מהותיים במאפייני הסיכון והתשואה בין קרן כספית דולרית לבין מדדים אחרים. מדד S&P500 מורכב ממניות של 500 החברות הגדולות ביותר הנסחרות בבורסות בארה"ב, ועל כן מציע פוטנציאל לתשואות גבוהות יותר לאורך זמן. מנגד, ההשקעה במדד כרוכה ברמת סיכון גבוהה יותר, הנובעת מתנודתיות השוק ומהחשיפה לגורמים מאקרו-כלכליים. לעומת זאת, קרן כספית דולרית מתמקדת בשימור הערך הריאלי של ההשקעה, תוך מתן עדיפות ליציבות על פני פוטנציאל הצמיחה.
קרן כספית שקלית
ההבדל העיקרי בין קרן כספית דולרית לקרן כספית שקלית טמון במטבע שבו הן פועלות. בעוד שקרנות כספיות שקליות מתמקדות בנכסים הנקובים בשקלים ומציעות חשיפה למשק הישראלי, קרנות כספיות דולריות פועלות בזירה הבינלאומית ומאפשרות למשקיעים ליהנות מהתחזקות הדולר אל מול השקל. עם זאת, שתי הקרנות דומות באסטרטגיית ההשקעה שלהן, הממוקדת בנכסי חוב קצרי טווח ובסיכון נמוך. בחירה בין שתיהן תלויה בצרכים הספציפיים של כל משקיע, כמו גם בציפיות בנוגע לכיוון התנועה העתידי של שער החליפין שקל-דולר. השקעה בקרן דולרית עשויה לתרום לגיוון התיק ולשיפור מאפייני הסיכון-סיכוי, אך לא להוות תחליף מלא להשקעה במכשירים סולידיים השקליים.
גורמים המשפיעים על תשואת הקרן
התשואה של קרן כספית דולרית מושפעת ממגוון גורמים, ובראשם שער החליפין של הדולר מול השקל. ככל שהדולר מתחזק ביחס לשקל, כך צפויה התשואה של הקרן לעלות, ולהיפך. בנוסף, התשואה מושפעת גם מרמת הריבית השוררת בשווקים הפיננסיים, כמו גם מאיכות וממשך החיים של הנכסים המוחזקים בקרן. חשוב לזכור כי קרנות כספיות דולריות אינן מבטיחות תשואה חיובית, וכי ביצועי העבר אינם מהווים בהכרח אינדיקציה לביצועים העתידיים.
מלבד שער הדולר ורמת הריבית, גם מדיניות ההשקעה של הקרן ורמת הסיכון שהיא נוטלת משפיעה עליה. קרנות המתמקדות בנכסים איכותיים במיוחד עם דירוגי אשראי גבוהים עשויות להציע תשואה נמוכה יותר בתמורה לסיכון מופחת. לעומתן, קרנות הנוטלות סיכון מעט גבוה יותר, למשל על ידי השקעה בחוב קונצרני, עשויות לספק תשואות גבוהות יותר. גורם נוסף שיש להביא בחשבון הוא דמי הניהול הנגבים על ידי מנהלי הקרן, שכן אלו מקטינים את התשואה נטו עבור המשקיעים.
לסיכום
מוטב להכיר את המושג קרן כספית דולרית כדי לפתוח את הראש לאפשרויות השקעה שונות ולגוון את תיק ההשקעות שלכם. כאשר מפזרים את הכסף בכמה מקומות בעלי סיכונים שונים והשפעות אחרות, רמת הסיכון הכללית יורדת ואחוזי ההצלחה עולים. שיהיה בהצלחה!
